第二章

【题2—1】以下是2006年8月×日人民币外汇牌价(人民币/100外币)：

要求：计算600欧元可以兑换多少人民币?100人民币可以兑换多少日元?100美元可以兑换多少英镑?10加元可以兑换多少澳元?200瑞士法郎可以兑换多少欧元?500港元可以兑换多少美元?

【题2—2】2005年9月8日$1=￥8.890，2006年9月8日$1=￥7.9533。要求：计算人民币升值百分比和美元贬值百分比。

【题2—3】某日伦敦外汇市场￡1=HK$14.6756-94，3个月远期汇率点数248-256。要求，根据远期报价点数计算远期汇率数。

【题2—4】某日，纽约市场1美元=1.2130-45欧元，法兰克福市场1英镑=1.5141-53欧元，伦敦市场1英镑=1.3300-20美元。套汇者拟用200万英镑进行间接套汇。要求：分析该套汇者是否能通过套汇获得收益?如何进行套汇?如果进行套汇，计算其套汇收益(或损失)。

　　【题2—1】答案： 600×￥10.1301/€=￥6078.18

　　￥100÷￥0.068707/JP￥=JP￥1455.46

　　$100×￥7.9537/$÷￥15.1067/￡=￡52.65

　　C$10×￥7.1512/C$÷￥6.092/AU$=AU$11.7387

　　SFr200×￥6.4065/÷￥10.2114/€=€125.48

　　HK$500×￥1.0229/HK$÷￥7.9855/$=$64.05

　　【题2—2】略

　　【题2—3】答案： HK$14.6756+0.0248=HK$14.7004 HK$14.6794+0.0256=HK$14.7050 远期汇率报价点数为HK$14.7004-50

　　【题2—4】答案： (1)可以进行套汇交易。 因为：根据法兰克福市场与伦敦市场的汇率套算：美元与欧元的套算汇率为： €1.5153/￡÷$1.3300/￡=€1.1393/$——假定欧元换英镑，再换成美元。 而：纽约市场美元换欧元汇率为：€1.2130/$。存在汇率差。

　　(2)可以采用英镑——美元——欧元——英镑方式。即：

　　伦敦市场：英镑换美元：￡200×1.33=$266(万元)

　　纽约市场：美元换欧元：$266×1.213=€322.658(万元)

　　法兰克福市场：欧元换英镑：€322.658÷1.5153=￡212.933413(万元)

　　(3)套汇获利￡129334.13。 ￡2129334.13-2000000=￡129334.13